民国，河北蔚县，何天宝被人劫镖，幸得押镖的镖师杨铁柱和伍彪搭救，住进郭家养伤。郭玉娴抗婚，用佛指镖割脉自杀，幸得救脱险。入夜，伍彪看望郭玉娴，郭玉娴拒绝私奔。杨铁柱劝说师父成全伍彪和玉娴。郭冬生向养伤的何天宝提出将会赔付货款，厚道的何天宝婉拒。郭冬生带人赶到销赃的龙云客栈，找到镖本。此时，常老板被人用郭家独门暗器“佛指镖”杀死，杨铁柱嫌疑最大，被逐出师门。伍彪趁乱再劝郭玉娴私奔被其拒绝。

张家口最大商号“鼎兆通”家的两名驼夫被大和洋行的两名日本人无故杀死，为替驼夫报仇，少东家秦天义故意设计，在大和洋行门前激怒两名日本人，然后当着围观众人的面，以“正当防卫”的方式击毙了两人。然而这天正是鼎兆通商队“走库伦”出发的日子，秦天义因此耽误了祠堂祭拜的仪式，惹得爷爷秦兆通很不高兴。秦天义带着商队出发，未婚妻郝明娟一路赶到坝上送行，但秦天义对她十分冷淡，原来两人是爷爷秦兆通指定的婚事，但秦天义心中另有他人。秦兆通得知秦天义杀死两名日本人的事后深感担忧，特意前往察哈尔都统府找张都统疏通。不想大和洋行的经

民国，察哈尔地区，张家口最大商号之一“鼎兆通”桀骜不驯的少东家秦天义，这一天正坐于日本商会大和洋行的会馆院中，当着日本商会会长渡边正雄的面，光明正大地击毙了两名杀害自家驼夫的日本浪人。从此一切便变得一发不可收拾，渡边正雄更加加紧了对察哈尔地区的秘密经济侵略行动。在与外侵势力斗争过程中，秦天义被冤入狱，屡次死里逃生。兄弟与爱人之间的情感纠葛，竟翻出了秦家的一个惊天秘密，也正因为此，兄弟之间反目成仇，日本人趁机一夜之间血洗秦家，秦天义决意复仇…在他发现了日本人在察哈尔地区的真正意图之后，他坚定了报此家仇的决心